Постановление Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 21.03.2007 N 87 "Об утверждении Рекомендаций о методике проведения Национальным банком Республики Беларусь проверок банков и небанковских кредитно-финансовых организаций и оценке уровня рисков"

(текст документа по состоянию на январь 2010 года. Архив) обновление

Документы на NewsBY.org

Содержание

Стр. 3

высокий (низкий) показатель зависимости от межбанковского рынка;

рост (снижение) объемов лимитов межбанковских кредитов, открытых на банк банками-контрагентами;

рост (отсутствие роста) ресурсной базы;

высокий уровень концентрации риска при осуществлении активных операций с одним контрагентом (особенно нерезидентом);

диверсификация исходящих и входящих денежных потоков;

зависимость от одного источника ресурсов;

сокращение объема привлеченных банковских вкладов (депозитов) и отток клиентов;

наличие проблемных активов, в том числе кредитов, погашение которых происходит не в соответствии с запланированными графиками;

иные количественные факторы.

На основании мотивированного суждения проверяющих определяется качество управления риском ликвидности (хорошее - удовлетворительное - неудовлетворительное) с учетом влияния качественных факторов.

Качественные факторы влияния:

наличие локальных актов, регламентирующих расчет ликвидности, в том числе в структурных подразделениях банка, а также управление ликвидностью (в том числе в кризисных ситуациях); их соответствие (несоответствие) законодательству Республики Беларусь, своевременное внесение изменений и (или) дополнений в локальные акты банка;

соблюдение (несоблюдение) локальных актов банка, нормативных правовых актов Национального банка, устанавливающих требования по управлению ликвидностью;

заинтересованность уполномоченного органа управления банком, исполнительных органов банка в проведении адекватной идентификации, оценки, мониторинга, контроля и снижения уровня риска ликвидности банка;

эффективность системы управления структурными подразделениями банка с целью поддержания ликвидности;

оперативность принятия решений по управлению активами и пассивами, мобильное использование инструментов регулирования ликвидности;

прогнозирование движения денежных потоков на краткосрочный и среднесрочный период;

наличие возможности беспрепятственного подкрепления ликвидностью на рынке (межбанковские кредиты, средства Национального банка, Министерства финансов Республики Беларусь);

адекватность процесса планирования (в том числе кризисного), достаточность планов и их выполнение;

наличие автоматизированной системы управления риском ликвидности и расчета нормативов ликвидности;

использование различных схем для регулирования нормативов ликвидности;

достоверность пруденциальной отчетности, контроль за правильностью данных, представляемых структурными подразделениями банка для включения в пруденциальную отчетность;

регулярность и качество проверок службы внутреннего аудита по вопросам управления риском ликвидности и расчета нормативов ликвидности;

наличие системы раннего предупреждения и методики проведения стресс-тестов, их реализация;

невыполнение предписаний Национального банка по устранению нарушений;

иные качественные факторы.

44. На основании мотивированного суждения проверяющих с учетом степени риска ликвидности и качества управления риском определяется уровень риска ликвидности (низкий - средний - высокий).

На низкий уровень риска ликвидности указывают удовлетворительное состояние ликвидности, соблюдение нормативов ликвидности и использование адекватных методов управления (в том числе имеющих незначительные недостатки). У банка диверсифицированы источники финансирования; имеется доступ к достаточным источникам средств на приемлемых условиях для удовлетворения текущих и ожидаемых потребностей в ликвидности; внедрены адекватные системы управления (в том числе автоматизированные), осуществляется эффективный анализ чистых потребностей финансирования в соответствии с альтернативными сценариями и разработаны планы действий в непредвиденных ситуациях.

На средний уровень риска ликвидности указывает необходимость повышения уровня ликвидности или улучшения методов управления активами и пассивами. У банка может не иметься быстрого доступа к достаточным источникам средств на удовлетворяющих банк условиях, а в применяемых методах управления средствами могут наблюдаться значительные недостатки. Имеются единичные случаи неисполнения платежей клиентов, несоблюдения нормативов ликвидности.

На высокий уровень риска ликвидности указывают недостаточная ликвидность и (или) использование неадекватных методов управления активами и пассивами, в том числе таких, которые могут поставить под угрозу экономическую состоятельность банка: периодически возникают случаи неисполнения платежей клиентов, несоблюдения нормативов ликвидности; банк может оказаться неспособным на разумных условиях привлекать средства в объемах, необходимых для удовлетворения своих потребностей в ликвидности, либо ему может потребоваться немедленная внешняя финансовая помощь для погашения обязательств при наступлении соответствующих сроков, а также для удовлетворения других потребностей в ликвидности.

Глава 5

ОЦЕНКА РЫНОЧНЫХ РИСКОВ

(ПРОЦЕНТНЫЙ, ВАЛЮТНЫЙ, ФОНДОВЫЙ, ТОВАРНЫЙ)

45. Оценка уровня рыночных рисков включает следующие основные аспекты: оценка качества управления риском, правильность расчета рыночных рисков и составления пруденциальной отчетности, а также оценка степени риска, включающая состояние позиции банка по рыночному риску и ее влияние на доходность.

46. При оценке качества управления следует принимать во внимание способность уполномоченного органа управления банком, исполнительных органов банка осуществлять управление процентным, валютным, фондовым и товарным рисками там, где они возникают, и, в особенности, если признаются банком существенными (включаются в расчет достаточности нормативного капитала).

Оценка качества управления начинается с анализа локальных актов банка, определяющих порядок и процедуру управления рыночными рисками, затем анализируется их выполнение на практике. Далее изучается эффективность методов и инструментов, используемых банком для ограничения и снижения уровня рыночных рисков, соблюдение установленных лимитов; эффективность системы внутреннего контроля; влияние изменения факторов рыночных рисков на доходность; факты реализации рисков, выразившиеся в понесении потерь (убытков); наличие и использование стресс-тестов, модели оценки VaR; правильность включения активов, пассивов и внебалансовых требований (обязательств) в расчет рисков.

47. Проверяющими изучается, включает ли управление рисками порядок и соответствующие процедуры выявления (идентификации), оценки (измерения), мониторинга, контроля и ограничения (снижения уровня, минимизации) рыночных рисков. Также отмечается, определены ли банком ответственные за управление рисками лица, разграничены ли обязанности в основных элементах управления рыночными рисками, в структурных и внутренних подразделениях банка; каковы порядок информирования уполномоченного органа управления банком, исполнительных органов банка для своевременного принятия адекватных решений и регулярность представления управленческой отчетности. Проверяется, возложены ли функции измерения, мониторинга и контроля рыночных рисков на внутренние подразделения банка (работников), независимые от внутренних подразделений, в которых возникают данные риски; не сочетается ли непосредственная ответственность за совершение операций, несущих рыночные риски, с функцией контроля за ними.

48. Локальные акты банка анализируются на предмет определения в них политики и процедур в области управления рыночными рисками (применяемых как на уровне отдельных структурных подразделений банка, так и в целом на уровне банка), их соответствия направлениям и объемам деятельности банка. Изучается работа банка по идентификации и подчинению соответствующим процедурам и контролю рисков, свойственных новым банковским процессам, системам, видам деятельности; проверяется, подвергаются ли процедуре предварительной оценки потенциальные риски перед практическим внедрением таких процессов, систем, видов деятельности.

49. Проверяющие должны убедиться в том, имеет ли банк четкую для понимания уполномоченным органом управления банком, исполнительными органами банка, работниками банка систему ограничения рыночных рисков; установлены ли лимиты и другие ограничения, а также определена ли степень ответственности для каждого уровня полномочий. Изучается, насколько эта система охватывает все источники рыночных рисков, а также оценивается ли влияние изменения стоимости финансовых инструментов, товаров и валютных позиций вследствие изменения рыночных цен, вызванного изменениями курсов иностранных валют, рыночных процентных ставок и других факторов.

Необходимо проанализировать лимитную политику банка как один из ключевых инструментов управления рыночными рисками: виды устанавливаемых лимитов, порядок их утверждения, периодичность пересмотра, наличие методики оценки факторов, влияющих на размер устанавливаемых лимитов, соблюдение установленных лимитов, организацию контроля и последующее принятие мер уполномоченным органом управления банком, исполнительными органами банка, наличие системы мер по предупреждению несоблюдения лимитов.

50. Следует убедиться, является ли система внутреннего контроля управления рыночными рисками адекватной, регулярной, независимой, всеобъемлющей и эффективной. Отмечается, функционируют ли в банке внутренние подразделения (работники), осуществляющие на постоянной основе функции внутреннего контроля за управлением рыночными рисками. Анализируется, содержат ли материалы проверок службы внутреннего аудита оценку уровня рыночных рисков, рекомендации по его снижению (ограничению) и принятию мер по устранению недостатков, выявленных при проверке пруденциальной отчетности, а также несоблюдению лимитов и иных ограничений.

51. Для оценки эффективности управления рыночными рисками проверяется наличие и качество используемых банком инструментов, входящих в систему анализа устойчивости банка к рыночным рискам, включая разработку возможных сценариев развития событий; стресс-тесты, позволяющие оценить влияние повышения уровня рыночных рисков на достаточность нормативного капитала; использование модели оценки VaR - например, ковариационной матрицы, исторического моделирования, стохастического моделирования (модель "Монте-Карло"). Проверяется, осуществляется ли анализ как по конкретному виду риска, так и по возможным комбинациям рисков (комбинированные сценарии).

Также оцениваются разработанные банком планы по кризисному финансированию, в том числе на предмет включения альтернативных возможностей по управлению рыночными рисками; своевременность предоставления акционерам, собственнику и исполнительным органам банка информации о текущем контроле рыночных рисков и результатах стресс-тестов.

52. При оценке качества системы управления рыночными рисками проверяющим необходимо учитывать эффективность и надежность автоматизированных систем учета, расчета и управления рыночными рисками, возможность доступа к биржевой и иной соответствующей информации; наличие компьютерных технологий (программ), дающих возможность осуществлять одновременную обработку операций и оценивать связанный с ними риск в режиме реального времени, а также средств моделирования и анализа, обеспечивающих техническую поддержку при принятии решений и проведении сделок.

53. При проверке расчета рыночных рисков и составления пруденциальной отчетности следует убедиться в соблюдении банком установленных требований к расчету показателей процентного и фондового риска; осуществляется ли расчет банком в том случае, если совокупная балансовая стоимость торгового портфеля (включая остатки на балансовых и внебалансовых счетах) на проверяемую дату равна или превышает 5 процентов величины балансовых активов банка либо превышает 200 процентов величины нормативного капитала банка. В противном случае необходимо убедиться, что стоимость торгового портфеля включается в расчет кредитного риска.

При установлении фактов искажения расчета рисков и пруденциальной отчетности проверяющими производится корректировка (с учетом нарушений, выявленных в структурных подразделениях банка), при этом оценивается степень влияния корректировок на расчет нормативов достаточности нормативного капитала и нормативов открытой позиции банка по валютному риску.

54. При оценке процентного риска проверяющим необходимо убедиться в возможности банка снизить вероятность потерь (убытков) в результате изменения рыночных процентных ставок и превышения средней стоимости привлеченных средств банка над средней стоимостью размещенных активов.

При этом проверяющие оценивают не только рыночный процентный риск, но и процентный риск банковского портфеля (совокупности позиций банка, возникающих в процессе осуществления банковской деятельности) в целом.

Основными задачами являются оценка степени процентного риска, правильности расчета рыночного процентного риска для включения в расчет нормативного капитала и оценка полноты и эффективности процесса управления процентным риском в целом:

54.1. для оценки степени процентного риска необходимо проанализировать основные процентные риски, которые испытываются и контролируются банком в этой области.

Поскольку рыночному процентному риску подвержены по большей части ценные бумаги, предназначенные для дальнейшей перепродажи (долговые обязательства: облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, ипотечные облигации, векселя, неконвертируемые привилегированные акции и другие подобные ценные бумаги), необходимо в первую очередь проанализировать торговый портфель ценных бумаг, цена которых зависит от изменений размера процентной ставки.

Проверяющими анализируются все ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости на балансовых счетах группы 41, приобретенные для торговли с целью продажи или погашения в краткосрочном периоде времени и получения доходов от краткосрочного колебания цен. Следует проверить, не производилась ли реклассификация данных ценных бумаг в другую группу счетов (42, 43), не создавался ли резерв по данным ценным бумагам, производилась ли переоценка и соответственно отражалась ли величина изменения справедливой стоимости бумаг на соответствующих счетах доходов и расходов. Выявленные нарушения рассматриваются как факторы, повышающие уровень процентного риска.

Аналогичным образом анализируются ценные бумаги, учитываемые на балансовых счетах группы 43, приобретенные для продажи в неопределенном периоде времени. Следует проверить, не производилась ли реклассификация данных ценных бумаг в 41 группу счетов, не создавался ли резерв по данным ценным бумагам, производилась ли переоценка и соответственно отражалась ли величина изменения справедливой стоимости бумаг на балансовом счете 7393 "Фонд переоценки ценных бумаг". Выявленные нарушения также рассматриваются как факторы, повышающие уровень процентного риска.

Проверяющим следует проанализировать практику учета данных финансовых инструментов на балансовых счетах в целом и обратить внимание на единообразие подходов банка к отнесению однотипных ценных бумаг при аналогичных обстоятельствах к балансовым счетам той или иной группы.

Также следует проанализировать случаи переноса ценных бумаг с балансовых счетов одной группы на счета другой (в частности, из 43 в 42 группу), их частоту, объемы, соблюдение требований по срокам переноса. При необходимости следует построить модель влияния подобного перевода ценных бумаг из торгового портфеля в кредитный портфель на уровень процентного риска и расчет нормативов достаточности нормативного капитала. В случае выявления регулярной практики переноса, а также отсутствия единообразного подхода к включению ценных бумаг в торговый (либо кредитный) портфель, что позволяет банку при необходимости регулировать уровень процентного (либо кредитного) риска, это должно рассматриваться как фактор, повышающий уровень процентного (либо кредитного) риска;

54.2. подверженность процентному риску банковского портфеля в целом изучается на основании отчета об активах и обязательствах, чувствительных к изменению процентной ставки (все данные анализа могут быть представлены графически в виде различных графиков и диаграмм), при этом изучаются:

структура и динамика чувствительных активов и обязательств в разрезе групп, валют, типов ставок (плавающие и фиксированные);

зависимость банка от основных чувствительных групп активов и обязательств;

изменение средних процентных ставок в разрезе валют в проверяемом периоде;

динамика разницы между ставками размещения и привлечения (положительная или отрицательная) как фактор влияния на доходность - например, темпы роста процентных расходов превышают темпы роста процентных доходов;

динамика чистой процентной маржи и получения чистого процентного дохода (объемы, динамика, причины резкого уменьшения (увеличения), выполнение планов и прогнозов банка).

Также анализируется соответствие активов и обязательств по срокам погашения (возможного изменения процентной ставки) в разрезе валют (положительный или отрицательный дисбаланс):

влияние разрыва в сроках на будущую доходность - например, при росте ставки отрицательный разрыв создает значительный процентный риск, отсутствие разрыва снижает маневренность банка, сдерживает рост прибыли, но смягчает ее падение; положительный разрыв приводит к убыткам от падения ставки и доходам от ее роста;

возможность сокращения разрыва - например, возможность регулировать стоимость привлекаемых ресурсов в случае снижения процентных ставок при наличии положительного разрыва на короткий срок.

Выявляются факторы, повышающие уровень процентного риска (потери процентных доходов), - например, предусмотренное договором право кредитополучателя на досрочное погашение кредита, мораторий на выплату начисленных процентов, регулярное погашение предоставляемых средств с нарушением сроков, наличие просроченных процентов, невыплата процентов по предоставленному кредиту, привлечение долгосрочных банковских вкладов (депозитов) с фиксированной ставкой.

Изучаются инструменты, используемые банком для снижения уровня процентного риска, в частности:

право банка изменять процентную ставку по кредитным договорам и договорам текущего (расчетного) счета в зависимости от конъюнктуры рынка (изменения ставки рефинансирования);

возможность возврата суммы (части суммы) банковских вкладов (депозитов) и выплаты начисленных по ним процентов (в том числе с уменьшением размера процентов ставки) до окончания срока действия договора;

установление плавающих ставок по банковским вкладам (депозитам) в привязке к ставке рефинансирования на длинные сроки и фиксированных - на короткие сроки;

наличие гарантийного депозита денег в качестве обеспечения кредита;

установление лимитов задолженности для начисления определенной процентной ставки при кредитовании путем открытия нескольких кредитных линий;

начисление процентов при формировании покрытия по аккредитиву за счет кредита;

проведение политики, направленной на сбалансированность активов и пассивов.

Анализируется, определены ли в локальных актах банка принципы и процедуры управления процентным риском банковского портфеля; установлены ли единообразные подходы к отнесению активов и обязательств, чувствительных к изменению процентной ставки, к соответствующим группам при составлении аналитической пруденциальной отчетности; доведены ли данные принципы, процедуры и подходы до структурных подразделений банка и как они соблюдаются на практике; осуществляются ли проверки правильности составления аналитической пруденциальной отчетности и оценка уровня процентного риска банковского портфеля службой внутреннего аудита. Отсутствие подобных локальных актов, их несоблюдение, непроведение проверок службой внутреннего аудита по данному вопросу рассматриваются как факторы, повышающие уровень процентного риска;

54.3. при проверке правильности расчета величины процентного риска и ее включения в расчет нормативов достаточности нормативного капитала проверяется правильность отнесения долговых обязательств к соответствующей группе с установленной степенью риска от нуля до восьми процентов в зависимости от категории должника, его рейтинга, срока погашения обязательств, вида валюты, обеспечения (специальный процентный риск).

При проверке расчета величины общего процентного риска оценивается правильность построения модели в зависимости от использованного метода и ее соответствие требованиям к расчету, установленным Инструкцией о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций.

В случае использования метода "погашения" проверяется правильность отнесения долговых обязательств к временным интервалам в зависимости от срока до их погашения, а также взвешивания их на коэффициент риска, соответствующий временному интервалу до погашения долговых обязательств; правильность отнесения к зонам, подверженным взвешиванию на коэффициент риска, и применения данных коэффициентов.

В случае использования метода "продолжительности" (с использованием коэффициента дюрации) проверяется правильность отнесения долговых обязательств к соответствующему временному интервалу в зависимости от полученного значения коэффициента модифицированной дюрации (временной интервал дюрации) согласно установленным требованиям, а также правильность отнесения к зонам, подверженным взвешиванию на коэффициент риска;

54.4. для оценки качества управления риском изучаются методы и процедуры управления процентным риском. Анализируется локальный акт банка, определяющий порядок и соответствующие процедуры управления процентным риском, в том числе на уровне структурных подразделений банка, внутренних подразделений головного офиса банка; ответственность подразделений банка (работников) за оперативное и плановое управление риском; порядок, полноту и своевременность информирования об уровне риска лиц, ответственных за управление рисками, и адекватность принятия решений; этапы и периодичность контроля уровня процентного риска (анализ соответствия активов и обязательств, подверженных изменению процентных ставок, анализ запланированных и фактически сложившихся ставок), контроль системы управления риском.

Проверяющим следует убедиться:

выявлены ли банком процентные риски, свойственные видам банковской деятельности (в том числе новым), источники их возникновения и факторы влияния на уровень риска: повышающие - например, высокий уровень активов и обязательств, чувствительных к изменению процентной ставки, дисбаланс по срокам и объемам чувствительных активов и обязательств, превышение ставок привлечения над ставками размещения; снижающие - например, снижение ставки рефинансирования, ограничение риска условиями договоров;

определены ли системы измерения процентного риска, а также алгоритм расчета величины риска; процедуры, позволяющие поддерживать риск в рамках установленных лимитов или изменять лимиты в случае их несостоятельности; системы анализа устойчивости банка к процентному риску, позволяющие оценить уязвимость в отношении потерь (убытков) в соответствии со стрессовыми рыночными условиями и степень влияния изменения процентной ставки на доходность.

Изучается практика реализации локальных актов банка; осуществление предварительного и текущего контроля управления процентным риском - например, составляется ли ежедневный график платежей и баланс по ценным бумагам; характер информации, представляемой уполномоченному органу управления банком, исполнительным органам банка; соблюдение установленных лимитов; осуществление проверок службой внутреннего аудита. Использование банком в работе Принципов управления процентным риском, разработанных Базельским комитетом, отмечается как фактор, снижающий уровень риска.

Изучается проведение стресс-тестов для измерения потенциального влияния изменений процентных ставок на доходность, которые могут привести к уменьшению нормативного капитала банка, - например, сдвиг кривой доходности, увеличение или снижение крутизны кривой доходности по разным срокам. Оценивается, рассчитываются ли стресс-тесты процентных ставок только для сценариев с использованием одной валюты либо также для комбинированных сценариев (с использованием нескольких валют).

55. На основании мотивированного суждения проверяющих определяется степень процентного риска (низкая - средняя - высокая) с учетом влияния количественных факторов.

Количественные факторы влияния:

положительная (отрицательная) чистая процентная маржа;

положительная (отрицательная) разница между средними процентными ставками по активам и обязательствам, чувствительным к изменению процентных ставок (спрэд);

высокий (низкий) удельный вес активов и обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок;

значительный объем операций со сверхчувствительными активами - например, фьючерсные контракты и сделки СВОП;

наращивание непроцентных доходов;

несоответствие темпов изменения процентной ставки по активам темпам изменения стоимости пассивов;

высокая (низкая) стоимость привлеченных ресурсов;

несоответствие объема активов, чувствительных к изменению процентных ставок, объему обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок;

резкое (более чем на 20 процентов) изменение объема активов (обязательств) банка, чувствительных к изменению процентных ставок;

своевременное (несвоевременное) получение процентных доходов в полном (неполном) объеме, в том числе в результате кредитования клиентов с неустойчивым финансовым состоянием;

выполнение(невыполнение)планов по процентным доходам;

сбалансированность (несбалансированность) активов и обязательств по срокам погашения;

зависимость от межбанковских кредитов, характеризующихся неустойчивыми процентными ставками;

иные количественные факторы.

На основании мотивированного суждения проверяющих определяется качество управления процентным риском (хорошее - удовлетворительное - неудовлетворительное) с учетом влияния качественных факторов.

Качественные факторы влияния:

наличие локальных актов банка, устанавливающих порядок расчета процентного риска, в том числе в структурных подразделениях банка, а также управления процентным риском; их соответствие (несоответствие) законодательству Республики Беларусь, своевременное внесение изменений и (или) дополнений в локальные акты банка;

соблюдение (несоблюдение) локальных актов банка и нормативных правовых актов Национального банка, устанавливающих требования по управлению процентным риском;

заинтересованность руководства в проведении адекватной идентификации, оценки, мониторинга и контроля процентного риска банка;

адекватность процесса планирования, выполнение планов получения процентных доходов, достаточность кризисного планирования;

четкое разграничение полномочий ответственных за управление риском, установление, регулярность пересмотра и соблюдение лимитов;

оперативность принятия решений по управлению процентным риском; мобильное использование инструментов снижения уровня риска;

влияние акционеров, собственника на установление процентных ставок;

регулирование процентных ставок по активам и обязательствам, чувствительным к изменению процентной ставки;

использование плавающих (фиксированных) ставок по кредитным договорам, договорам банковского вклада (депозита);

оговоренное право банка изменять процентные ставки в одностороннем порядке;

оговоренное право погашения кредитов (возврата банковских вкладов (депозитов) ранее срока окончания действия договора;

установление моратория на уплату процентов по кредитам;

заключение кредитных договоров с фиксированной датой выдачи, размером кредита и процентной ставкой;

наличие (отсутствие) автоматизированной системы измерения и управления процентным риском, алгоритма расчета его величины;

эффективность системы контроля процентного риска в структурных подразделениях банка, внутренних подразделениях головного офиса банка;

составление ежедневного графика платежей и баланса по ценным бумагам, входящим в торговый портфель;

регулярность и качество проверок службы внутреннего аудита по вопросам управления процентным риском и его расчета;

наличие и использование инструментов анализа устойчивости банка к процентному риску - возможные сценарии развития событий, методики проведения стресс-тестов, их реализация, использование модели оценки VaR;

невыполнение предписаний Национального банка об устранении нарушения;

иные качественные факторы.

56. На основании мотивированного суждения проверяющих с учетом степени процентного риска и качества управления им определяется уровень процентного риска (низкий - средний - высокий) согласно пункту 66 настоящих Рекомендаций.

57. При оценке валютного риска проверяющим необходимо убедиться в наличии у банка возможности снизить вероятность возникновения потерь (убытков) от изменения стоимости позиций банка в иностранной валюте и драгоценных металлах вследствие изменения курсов иностранных валют и (или) цен на драгоценные металлы.

Важность оценки адекватности управления этим риском обусловлена тем, что немногие из видов деятельности банка способны причинить такие крупные потери и так быстро, как нехеджируемые операции с иностранной валютой и драгоценными металлами (далее - валютные операции). Подверженность данному риску определяется степенью несоответствия размеров требований и обязательств в той или иной валюте, драгоценном металле.

Основными задачами при анализе валютного риска являются: оценка способности банка вести валютные операции в том или ином масштабе, полноты и эффективности процесса управления и контроля риска, регулирования валютной позиции (включая технические аспекты), использования инструментов хеджирования; наблюдение за состоянием открытой позиции банка по валютному риску и изменениями финансового результата от валютно-обменных операций, оценка его влияния на величину нормативного капитала, проверка соответствия расчета нормативов открытой позиции банка по валютному риску установленным требованиям:

57.1. для оценки степени риска необходимо в первую очередь проанализировать наиболее подверженные валютному риску операции, целью которых является получение прибыли за счет благоприятного изменения валютных курсов, то есть валютные сделки. Однако изменения курсов (цен) влияют на все позиции банка, представленные в валюте (драгоценных металлах) и отраженные как на балансовых, так и на внебалансовых счетах, поэтому проверке должна подвергаться правильность расчета открытой позиции банка по валютному риску (далее - ОВП) как показателя уровня валютного риска.

Для этого изучается состояние ОВП (информация может иллюстрироваться графиками или диаграммами): фактическое состояние нетто-позиции (длинная или короткая) в разрезе валют (драгоценных металлов), ее размер, динамика, процентное отношение к лимиту наибольших значений, причины резких колебаний значений - например, политика, направленная на получение доходов; валютная структура операций, отражаемых по балансовым и внебалансовым счетам, причины ее изменения - например, рост объема условных обязательств, связанный с расширением спектра операций и видов деятельности; валютная структура кредитов и банковских вкладов (депозитов), причины значительного расхождения между ними; тенденции снижения стоимости (активов - по мере девальвации белорусских рублей, пассивов - по мере их ревальвации); выполнение нормативов ОВП; виды проводимых операций (выдача кредитов в иностранной валюте, валютные сделки, операции с форвардными и фьючерсными контрактами, иными производными финансовыми инструментами (производными ценными бумагами); склонность банка к осуществлению более рисковых операций; основные контрагенты (в частности, их рейтинги, финансовое состояние) в разрезе валют, стран, сделок, периодов.

При этом оценивается адекватность методов регулирования ОВП - например, осуществление ежедневных сделок по покупке-продаже валюты на условиях спот (возникновение внебалансовых требований и обязательств) - с указанием основных контрагентов и соотнесением объемов сделок с величиной нормативного капитала.

Анализируется финансовый результат от проведения валютно-обменных операций в проверяемом периоде (результаты целесообразно представить в графическом виде): периодичность его определения (в соответствии с учетной политикой - ежедневно, ежемесячно); значения в динамике и в совокупности за год (положительное, отрицательное); факторы влияния на величину и значение финансового результата; влияние на доходность банка в проверяемом периоде и прогнозная доходность. Особое внимание уделяется конкретным операциям, по завершении которых получен отрицательный финансовый результат, с указанием причин (возможная зависимость от странового риска - например, операции с банками Российской Федерации). В случае выявления фактов совершения валютно-обменных операций для регулирования доходов и расходов - например, покупка-продажа валюты между структурными подразделениями банка в последний и первый день месяца по завышенному или заниженному курсу - они расцениваются как факторы, повышающие уровень валютного риска. Также следует отметить, осуществляет ли банк оценку доходности (убыточности) совершаемых сделок на валютном рынке.

Проверяющими изучаются методы и инструменты, используемые банком для уменьшения валютного риска кредитного портфеля, например:

включение в договор возможности погашения кредита только в валюте выдачи (в иной иностранной валюте или белорусских рублях - по согласованию с уполномоченным работником банка в рамках лимита ОВП);

наличие у должников источников получения иностранной валюты для погашения кредитов (кредитование валютоокупаемых проектов);

продажа иностранной валюты клиенту на погашение кредитов;

выдача кредитов в иностранной валюте с одновременной ее покупкой у кредитополучателя.

Оценивается эффективность методов, используемых банком для хеджирования валютного риска в целом, - например, метод "валютной корзины", структурная балансировка активов и пассивов, изменение сроков осуществления платежей ввиду резких изменений курсов валют (цен на драгоценные металлы), осуществление валютных сделок и операций с финансовыми инструментами срочных сделок (форвардные и фьючерсные контракты, опционы, сделки СВОП);

57.2. при оценке состояния ОВП проверяется правильность расчета величины валютной позиции, полнота включения и правомерность исключения балансовых и внебалансовых требований и обязательств в соответствии с установленными требованиями (для проверки используются данные баланса, договора, оперативная документация банка по валютным сделкам и сделкам с драгоценными металлами - например, тикеты, подтверждения, авизо);

57.3. в ходе оценки качества управления изучаются методы, системы и процедуры управления валютным риском. Анализируются локальные акты банка, в частности, определены ли в них:

порядок и соответствующие процедуры управления валютным риском, в том числе на уровне структурных подразделений банка, внутренних подразделений головного офиса банка;

порядок расчета ОВП, при необходимости - система оценки и ограничения валютного риска по операциям с драгоценными металлами в виде мерных слитков, не включаемым в расчет ОВП;

периодичность внесения изменений в документы;

порядок установления лимитов как инструментов ограничения риска, обязательных к соблюдению, и системы предупреждения для ситуаций превышения лимитов;

ответственность исполнительных органов банка и подразделений (работников) за управление риском;

наличие и соблюдение требований к квалификации персонала и эффективность организации его работы; четко сформулированные и при необходимости корректируемые методы снижения уровня валютного риска;

этапы и периодичность контроля уровня валютного риска; разделение функций совершения операций, несущих валютный риск, и контроля за ними.

Проверяющим следует убедиться, определяется ли в локальном акте банка валютный риск в зависимости от характера операций - торговые, валютно-обменные, кредитные, депозитные (в том числе по операциям с драгоценными металлами); основных составляющих (риска ОВП и риска изменения обменного курса); направлений деятельности - например, нет необходимости тщательного управления валютным риском в банках с небольшим объемом операций, ориентированных на обслуживание потребностей клиентов, которые подвергаются валютному риску в течение короткого времени и в ограниченном размере; масштабов банка (соответствие масштаба операций и риска процессу управления риском и состоянию нормативного капитала), а также принимается ли во внимание страновой риск.

Изучается реализация политики банка по управлению валютным риском на практике; оценивается эффективность осуществления банком функций контроля состояния ОВП в головном офисе банка и структурных подразделениях банка, в частности:

составляется ли ежедневная сводка оборотов по котируемым валютам и видам операций;

проводится ли анализ курсов валюты на биржевом и внебиржевом рынке (цен на драгоценные металлы на внутреннем и внешнем рынке); составляется ли прогноз возможных изменений курсов валюты (цен на драгоценные металлы) на неопределенный период;

анализируется ли прибыльность (доходность) совершенных сделок;

в каком объеме и насколько своевременно представляется информация и управленческая отчетность об уровне риска уполномоченному органу управления банком, исполнительным органам банка, адекватны ли принимаемые решения о снижении уровня риска;

осуществляется ли оценка валютного риска службой внутреннего аудита.

Изучается практика использования лимитов в качестве инструмента управления валютным риском торгового портфеля, учитывает ли банк характер риска, тип операций, с которым этот риск связан, при установлении отдельных лимитов (в абсолютных и относительных величинах), например:

в отношении конкретных видов деятельности, структурных и внутренних подразделений банка, валют (драгоценных металлов) - ограничение по суммарной ОВП и по каждому виду валюты (драгоценного металла); ограничение по форвардным контрактам;

персональные лимиты на объемы сделок для дилеров, руководителей внутренних подразделений головного офиса банка - например, руководителя Казначейства и его заместителей; структурных подразделений банка; лимиты на потери для дилеров (в международной банковской практике - лимит "stop-loss"); ограничения полномочий лица, наделенного функциями контроля осуществления валютных операций;

дневные лимиты, лимиты на конец рабочего дня и форвардные лимиты по каждой валюте (драгоценному металлу) или паре валют, по которым банк принимает риск; лимиты расчетов;

лимиты на банки-контрагенты; страновые лимиты, ограничивающие общую величину потенциальных потерь по всем контрагентам в данной стране; лимиты на максимальную номинальную стоимость контрактов в конкретных валютах и (или) их суммарную номинальную стоимость.

Изучается периодичность пересмотра лимитов, установленная банком, и придерживается ли банк сложившейся международной практики при установлении периодичности:

по сделкам сроком погашения до 2 недель - ежедневно, по сделкам сроком погашения до 6 месяцев - раз в 2 недели, по прочим - ежемесячно;

по дилерским (брокерским) операциям - ежедневно в конце рабочего дня, по валютно-обменным операциям с наличной валютой - внутридневные лимиты.

Если банк пересматривает лимиты реже, это рассматривается как фактор, повышающий уровень валютного риска.

Проверяется соблюдение лимитов, в том числе на уровне внутренних подразделений головного офиса банка, структурных подразделений банка; своевременность передачи на рассмотрение уполномоченному органу управления банком, исполнительным органам всех фактов превышения лимитов и меры по предотвращению превышения; имеет ли банк систему мер предупреждения ситуаций превышения лимитов, включая распределение ответственности.

Изучается проведение стресс-тестов, позволяющих оценить величину потерь вследствие неблагоприятного изменения обменных курсов иностранных валют, - например, девальвация или ревальвация белорусских рублей ко всем иностранным валютам одновременно либо к каждой валюте в отдельности; используются ли при этом модели оценки VaR.

58. На основании мотивированного суждения проверяющих определяется степень валютного риска (низкая - средняя - высокая) с учетом влияния количественных факторов.

Количественные факторы влияния:

соблюдение (несоблюдение) нормативов открытой позиции банка по валютному риску;

соблюдение (несоблюдение) установленных лимитов;

размер длинной (короткой) валютной позиции по отдельным валютам (драгоценным металлам);

положительный (отрицательный) финансовый результат;

наличие фактов реализации валютного риска, выразившейся в получении убытков;

значительный для банка объем высокорисковых операций;

наличие (отсутствие) диверсификации в разрезе стран, контрагентов, валют (драгоценных металлов), операций;

иные количественные факторы.

На основании мотивированного суждения проверяющих определяется качество управления валютным риском (хорошее - удовлетворительное - неудовлетворительное) с учетом влияния качественных факторов.

Качественные факторы влияния:

наличие локальных актов банка, регламентирующих расчет валютного риска, в том числе в структурных подразделениях банка и внутренних подразделениях головного офиса банка, а также управление валютным риском; их соответствие (несоответствие) законодательству Республики Беларусь, своевременное внесение изменений и (или) дополнений в локальные акты банка;

соблюдение (несоблюдение) локальных актов банка, нормативных правовых актов Национального банка, устанавливающих требования по управлению валютным риском;

разработка собственных систем оценки и ограничения валютного риска по операциям с драгоценными металлами в виде мерных слитков;

соблюдение установленного порядка взаимодействия между головным офисом банка и структурными подразделениями банка по поддержанию ОВП в пределах действующих нормативов и установленных лимитов;

четкое разграничение полномочий ответственных лиц банка за управление риском, разделение функций по осуществлению операций и контроля;

установление, регулярность пересмотра и соблюдение лимитов;

оперативность принятия решений по управлению валютным риском, использования инструментов снижения уровня риска;

осуществление валютно-обменных операций, связанных с высоким уровнем странового риска;

наличие (отсутствие) в кредитных договорах условий о возможности погашения белорусскими рублями кредитов, выданных в иностранной валюте, и процентов по ним;

наличие (отсутствие) автоматизированной системы измерения и управления валютным риском, алгоритма расчета его величины;

эффективность системы контроля валютного риска в структурных подразделениях банка, внутренних подразделениях головного офиса банка;

регулярность и качество проверок службы внутреннего аудита по вопросам управления валютным риском и его расчета, в том числе в структурных подразделениях банка;

наличие и использование инструментов анализа устойчивости банка к валютному риску - возможные сценарии развития событий, методики проведения стресс-тестов, их реализация, использование модели оценки VaR;

невыполнение предписаний Национального банка об устранении нарушения;

иные качественные факторы.

59. На основании мотивированного суждения проверяющих с учетом степени валютного риска и качества управления риском определяется уровень валютного риска (низкий - средний - высокий) согласно пункту 66 настоящих Рекомендаций.

60. При оценке фондового риска проверяющим необходимо убедиться в способности банка снизить вероятность возникновения потерь (убытков) от изменения стоимости фондовых ценностей торгового портфеля.

Основными задачами проверяющих являются оценка степени фондового риска, эффективности политики в отношении фондового риска, подходов к координации и контролю со стороны уполномоченного органа управления банком, исполнительных органов банка; правильность расчета и данных в представляемой пруденциальной отчетности и их соответствие проведенным операциям:

60.1. для оценки степени риска анализируются основные фондовые риски, которые испытывает и контролирует банк при осуществлении операций с акциями (за исключением неконвертируемых привилегированных акций) и депозитарными расписками, а также ценными бумагами, которые могут быть обменены на них; другими подобными ценными бумагами, цена которых зависит от изменений цены фондовых ценностей, а также производными финансовыми инструментами (производными ценными бумагами) - например, фьючерсные контракты и сделки СВОП по отдельным акциям или фондовым индексам, базовым активом которых являются вышеперечисленные ценные бумаги. Особое внимание уделяется банкам, не имеющим достаточного опыта осуществления подобных операций.

Изучается структура торгового портфеля фондовых ценностей и операций по их перепродаже в разрезе стран, валют, контрагентов, сроков; величина фактических открытых чистых и брутто-позиций (информация может быть представлена в виде графиков, диаграмм). Анализируются операции, осуществляемые банком с производными финансовыми инструментами, отраженными по внебалансовым счетам; изучаются приоритеты банка и стиль работы с фондовыми ценностями (активный или пассивный), тенденции (наращивать операции, расширять их спектр, уходить с фондового рынка).

Оценивается фактическое состояние доходности по фондовым операциям, соответствие фактической и плановой доходности торгового портфеля фондовых ценностей; прогноз доходности, влияние фактора инфляции на доходность долгосрочных фондовых ценностей; использование возможных схем сокрытия (задержки) отражения в учете убытков - например, перевод активов с низкой степенью ликвидности из банка контрагенту по сделке путем синхронной покупки (продажи) или обмена актива с контрагентом;

60.2. при оценке правильности расчета величины фондового риска проверяется соответствие используемого банком алгоритма требованиям, установленным Инструкцией о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций; полнота и правильность включения фондовых ценностей в расчет брутто-позиции странового портфеля (при расчете специального риска); правильность расчета чистой позиции по страновому портфелю (при расчете общего риска); включение в расчет общего фондового риска производных финансовых инструментов (производных ценных бумаг), базовым активом которых является величина фондового индекса; оценивается концентрация странового риска (для проверки используется оперативная документация банка по фондовым сделкам - например, подтверждения, авизо);

60.3. в ходе оценки качества управления фондовым риском изучается локальный акт банка, определяющий методы, системы и процедуры управления фондовым риском для внутренних подразделений головного офиса банка (работников банка), осуществляющих операции с фондовыми ценностями, - например, менеджеров торгового портфеля, экспертов-аналитиков по рынкам и ценным бумагам, брокеров; а также исполнительных органов банка; характер и периодичность информации о фондовом риске, которая представляется уполномоченному органу управления банком, исполнительным органам банка. Проверяющим необходимо убедиться:

определены ли в локальном акте банка фондовые риски, свойственные операциям с фондовыми ценностями торгового портфеля, факторы влияния на уровень фондового риска с учетом влияния иных рыночных рисков - например, колебание курса валюты может оказать влияние на цены инструментов, выпущенных в этой валюте;

разработаны ли системы измерения и оценки фондового риска, охватывают ли они все источники - например, стандартный табличный метод единообразного выстраивания активов, участвующих в расчете фондового риска с расчетом чистого эффекта и определением фактической открытой нетто-позиции; модели оценки VaR; так называемые программы "проверки с нагрузкой" для получения более принципиальной информации о риске по фондовому портфелю при нестандартном развитии событий;

разработаны ли процедуры, позволяющие поддерживать риск в рамках установленных лимитов или изменять лимиты в случае их неадекватности;

разработаны ли специфические для данного банка сценарии и стресс-тесты, позволяющие оценить уязвимость в отношении убытков в соответствии со стрессовыми рыночными условиями и степень влияния изменения стоимости ценных бумаг на доходность.

Изучаются регулярность, полнота и эффективность реализации процедур управления риском на практике, эффективность контроля фондового риска. Оценивается регулярность текущего контроля - например, производится ли внутренним подразделением головного офиса банка, осуществляющим операции на открытом рынке, ежедневная текущая оценка - и последующего контроля качества и результатов управления торговым портфелем фондовых ценностей банка в процессе оценки величины финансовых потерь в случае реализации риска. Изучается, с какой периодичностью осуществляется проверка банком фактических результатов торгового портфеля фондовых ценностей по показателям риска и доходов, проводится ли сопоставление с установленными целевыми показателями или ориентирами, то есть сравниваются ли фактические доходы с теми, которые могли бы быть получены на основе одного или нескольких альтернативных портфелей, или если бы банк вкладывал средства в иные виды активов; как осуществляется контроль адекватности используемых методик (моделей) оценки риска.

Изучаются инструменты, используемые банком для снижения уровня фондового риска, - например, хеджирование риска, диверсификация портфеля по срокам, контрагентам, отраслям экономики.

Изучается практика установления и соблюдения лимитов, ограничивающих позиции, подвергаемые фондовому риску, и величину потенциальных потерь. Например, устанавливает ли банк лимит на весь портфель акций, на отдельные акции "первого эшелона", суммарный лимит на акции "второго эшелона", лимиты максимальных убытков (в международной банковской практике - лимиты "stop-out") на отдельные "голубые фишки" и весь портфель "второго эшелона", на новые виды сделок, персональные лимиты на дилеров и руководителей структурных и внутренних подразделений банка, осуществляющих операции с финансовыми инструментами, несущими фондовый риск.

Проверяется, существует ли разграничение внутренних подразделений головного офиса (работников) банка, ответственных за риск и (или) использование лимитов риска (например, казначейство, подразделения, выполняющие операции с финансовыми инструментами, несущими фондовый риск) и за его контроль (например, служба контроллинга, бэк-офисы); своевременно ли передаются на рассмотрение уполномоченному органу управления банком, исполнительным органам банка все факты превышения лимитов и иных ограничений, каковы виды ответственности за несоблюдение ограничений и локальных актов банка.

Оценивается осуществление проверок расчета и оценки уровня фондового риска службой внутреннего аудита, в частности, осуществляется ли проверка расчета позиций и доходов и расходов, действия системы лимитов, влияния изменений в используемых информационных технологиях, управленческой отчетности, соблюдения распределения обязанностей, согласованности действий.

Изучается проведение стресс-тестов для измерения потенциального влияния изменений стоимости ценных бумаг на нормативный капитал банка, использование модели оценки VaR.

61. На основании мотивированного суждения проверяющих определяется степень фондового риска (низкая - средняя - высокая) с учетом влияния количественных факторов.

Количественные факторы влияния:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16